What is On-Chain Analysis and why is it important?

On-Chain Analysis is a method of analyzing historical data recorded on the blockchain — every transaction, every transfer of funds, every smart contract interaction is publicly recorded. It's important because: (1) You can see the actions of whales (large players) before price moves; (2) It helps identify buy/sell signals from actual network behavior; (3) It allows early detection of positive or negative signals for a project; (4) On-chain data cannot be faked or hidden as it is all public.

What is TVL (Total Value Locked) and why is it important?

TVL is the total value of funds locked in a smart contract or DeFi protocol. For example, if 1,000 BTC are staked in Lido, Lido's TVL is ~$60 million (at BTC's price). TVL is important because: (1) It measures the 'health' and adoption of a DeFi protocol; (2) High TVL indicates high trust and user confidence; (3) If TVL drops 50%, the token might be about to crash due to loss of confidence; (4) It can predict trends: if TVL increases 10x, the token price often follows.

What does Active Addresses tell us?

Active Addresses is the number of unique wallet addresses that send or receive transactions within a specific time period (usually 1 day). For example, Bitcoin has 1-2 million active addresses daily. It indicates: (1) User participation — increasing active addresses means a growing network; (2) Market sentiment — a sudden spike in active addresses signals FOMO (fear of missing out), possibly a top signal; (3) It is less reliable than price because you don't know if it's real users or bots; (4) It should be combined with other metrics for an accurate conclusion.

What are Whale Movements and what do they mean?

Whale Movements refer to large transfers of funds from massive wallets (typically 1,000+ BTC or 100,000+ ETH). For example, if Grayscale (a large BTC holder) moves 5,000 BTC from one wallet to another. Whale movements are important because: (1) Whales often have early information, their actions can signal upcoming major news; (2) If a whale withdraws funds from an exchange, it is a bullish signal (preparing to hold); (3) If a whale deposits funds to an exchange, it is a bearish signal (preparing to sell); (4) It's crucial to identify the whale's entity — Grayscale ≠ hacker ≠ exchange.

What are Exchange Flows and how should they be interpreted?

Exchange Flows represent funds moving into and out of exchanges. In-flows mean funds entering an exchange (sell signal), while Out-flows mean funds leaving an exchange (hold/buy signal). For example, if Bitcoin out-flows from Binance hit a 4-year high, it suggests investors are withdrawing BTC for long-term holding, which is bullish. Interpretation: (1) High out-flow + falling price = whale buying, price about to rise; (2) High in-flow + high price = whale selling, price about to drop; (3) Exchange whale (wallets managed by the exchange) is noise, focus on non-exchange whales; (4) Look at the in-flow/out-flow ratio rather than absolute numbers.

On-Chain Crypto Analysis: Detailed Guide to Reading Data

Phân Tích

Phân Tích On-chain Cho Người Mới: Đọc Blockchain Như Chuyên Gia

Hướng dẫn phân tích on-chain cho người mới: 5 metrics quan trọng (MVRV, NVT, Active addresses, Exchange flow, SOPR), whale tracking, tools miễn phí và case study thực tế.

16 phút đọc

Phân Tích

Whale Watching On-Chain 2026: Đọc Hành Vi Cá Mập Bitcoin Và Altcoin Bằng Dữ Liệu Công Khai

Một trong những ưu thế độc đáo của crypto là mọi giao dịch nằm công khai trên blockchain — gồm cả giao dịch của những ví lớn nhất (whale). Khác chứng khoán nơi vị thế tổ chức ẩn cho đến báo cáo quý, ví crypto có thể được theo dõi gần như tức thời. Hiểu whale watching giúp đọc dòng tiền cấu trúc — nh

8 phút đọc

Phân Tích

Bitcoin miner capitulation khi giá thủng $60k: đọc hashprice, shutdown price và sức khỏe thợ đào

Đầu tháng 6/2026, Bitcoin thủng mốc $60k và một nhóm chỉ báo on-chain bắt đầu nhấp nháy: hashprice rơi về vùng nhiều thợ đào không còn lãi, Hash Ribbons cho thấy dấu hiệu capitulation kéo dài. Với nhà đầu tư, đây không phải tín hiệu mua bán trực tiếp, mà là một lăng kính để đọc "sức khỏe" của mạng l

11 phút đọc

Phân Tích

Bitcoin chạm đường trung bình 200 tuần (200WMA): các tín hiệu đáy on-chain đang nói gì?

Ngày 4/6/2026, Bitcoin rơi về quanh 61.300 USD và lần đầu tiên trong chu kỳ này chạm vào đường trung bình động 200 tuần (200WMA) — một mốc kỹ thuật mà giới phân tích vẫn coi là "ranh giới sống còn" của thị trường gấu. Đến hôm nay 7/6, giá hồi nhẹ lên khoảng 63.300 USD. Cùng lúc, hàng loạt chỉ báo on

11 phút đọc

On-Chain Analysis: How to Read Blockchain Data

Nguồn tham khảo

Bài viết này thế nào?

DauTuTaiSanMaHoa

Bình luận

Bài Viết Liên Quan

Phân Tích On-chain Cho Người Mới: Đọc Blockchain Như Chuyên Gia

Whale Watching On-Chain 2026: Đọc Hành Vi Cá Mập Bitcoin Và Altcoin Bằng Dữ Liệu Công Khai

Bitcoin miner capitulation khi giá thủng $60k: đọc hashprice, shutdown price và sức khỏe thợ đào

Bitcoin chạm đường trung bình 200 tuần (200WMA): các tín hiệu đáy on-chain đang nói gì?